맘스터치 매각이 케이엘앤파트너스 인수 6년여 만에 본격 추진됩니다.
기업가치는 1조원 안팎으로 거론되고 있습니다.
2019년 인수 당시 3400억원 대비 약 3배 수준입니다.
지난해 영업이익은 897억원, 영업이익률 18.7%를 기록했습니다.
다만 EBITDA 10배 수준의 눈높이 차이가 매각의 최대 변수입니다.
맘스터치 매각 세부 내용은 아래와 같이 정리하였습니다.
①거론 기업가치 : 1조원 안팎, EBITDA 약 1031억원
②2019년 인수가 : 지분 56.8%, 약 1937억원
③실적 성장 : 매출 4790억원, 영업이익 897억원(2019년 대비 +373%)
④매장 수 : 1487개, 국내 버거 프랜차이즈 1위
⑤리스크 요인 : 비교군 5~6배 멀티플, 일본법인 순손실 48.7억원
⑥잔여 인수금융 : 약 4000억원